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　　酒类股再度拉升 重庆啤酒涨逾6% 贵州茅台重返1600元上方

　　继昨日反弹后，酒类股24日盘中再度拉升，截至发稿，重庆啤酒涨逾6%，此前三个交易日该股累计跌逾20%；此外，酒鬼酒涨逾4%，泸州老窖、百润股份、青岛啤酒等涨幅超3%，贵州茅台涨逾2%重返1600元上方。

　　中金公司指出，下半年市场风格切换，资金调仓至新能源等成长性板块，白酒估值从高位回落，而点状疫情爆发、税收政策预期、监管政策的担忧，又放大了市场悲观情绪，导致板块进一步回调。此次调整与2018年类似，且已到底部布局区间：1)都是市场悲观预期导致的，而基本面变化不大，如18年是经济增速放缓预期，市场担心下半年白酒需求下降；本次是点状疫情爆发、监管政策等预期，市场担心中秋白酒动销和下半年增速放缓等。2)本次最大回撤幅度38%，持续2个季度，与2018年最大回撤40%和持续2个季度接近。

　　该机构表示，随着居民可支配收入水平提升和中产阶级快速崛起，次高端(300元)及其以上白酒将延续高景气，预计2025年高端容量将超过3000亿元，茅五泸将持续享受消费升级红利。次高端行业竞争格局尚未固化，全国化次高端、泛全国化次高端及酱酒龙头公司市占率仍有进一步提升空间。

　　8家上市券商半年大考“交卷” 靓丽业绩难阻“跌跌不休”？

　　从已公布的中报、业绩预告来看，上市券商业绩整体向好，大多数券商净利润增幅超过去年同期20%。中证协公布的行业数据显示，139家证券公司上半年实现净利润902.79亿元，同比增长8.58%。

　　今年上半年，股市大嗨，券商大赚。截至发稿，41家A股上市券商中，已有中信证券、东吴证券、华西证券、浙商证券、东北证券、华林证券、国海证券、长城证券8家上市券商公布半年报，合计实现营业收入超614亿元，实现净利润逾177亿元。

　　工业母机站上风口 概念股持续活跃 华辰装备等三连板

　　工业母机概念24日盘中再度活跃，截至发稿，华辰装备“20cm”涨停，华中数控涨逾14%，合锻智能、秦川机床、川润股份、环宇数控、青海华鼎、海天精工、华东数控等涨停，国盛智科涨逾9%。值得注意的是，华辰装备已经连续三个交易日“20cm”涨停，五个交易日大涨超90%；华东数控、海天精工连续三个交易日“10cm”涨停，合锻智能、秦川机床、环宇数控等两连板。

　　消息面上，8月19日，国资委召开会议，从政策层面要求把科技创新摆在更加突出的位置，推动中央企业主动融入国家基础研究、应用基础研究创新体系，针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关，努力打造原创技术“策源地”。

　　太平洋证券指出，工业母机是制造机床的机床，此次会议将工业母机位列首位，具有重大意义。数控机床的应用领域十分广泛，主要包括航空航天、船舶制造、汽车、工程机械、电力设备、工业模具等方面。数控化水平越高，国家整体制造实力水平就越强，根据国家统计局数据，我国数控率从2013年的28.38%提升至2020年的43%，尽管我国机床数控率提升明显，但相较国外发达国家，如德国、日本超过80%的数控率水平，我国数控率仍处于较低水平，未来仍有广阔的提升空间。此外，机床替换周期一般为10年，2011年为需求最高点，2021年迎来更新替换周期。在增量替代与存量更新的趋势下，我国机床行业需求潜力巨大。

　　需求提振下再现涨停潮 “煤超疯”火力不减

　　虽然相关监管部门调控大宗商品异常高价的举措不断，但在需求攀升预期下，煤炭市场火热程度依然不减。8月23日，国内期货市场主力合约中焦煤、焦炭与动力煤联诀上演涨停潮，焦炭期价站上3000元/吨大关的同时，焦煤也再度刷新历史极值。

　　焦煤价格持续拉涨，同样是受市场供需失衡影响。在煤炭供应整体偏紧的背景下，近期政策保供多偏向于增产动力煤，保障电力等民生需求，焦煤供给难获明显放量。同时，受进口煤补给蒙古国面临第三波的疫情冲击，进口焦煤补充难度也较大。焦煤涨势不休之下，下游焦炭价格难有止涨迹象。8月19日，焦炭第五轮提涨已开启，第六轮涨价预期较强。

　　金石期货分析认为，国家矿山安全监察局决定开展煤矿井下专项检查，时间为从2021年8月19日起至2021年9月底，检查对象为全国煤矿。消息面上来看预计矿山检查的影响将成为扰动盘面的主要因素，焦煤价格依旧易涨难跌。而焦炭行情受焦煤的成本端上涨而推动，上周焦炭盈利继续呈现下滑趋势，成本对焦企利润挤压严重。

　　京津冀获批首批氢燃料电池汽车示范城市群 产业链相关企业有望充分受益

　　据媒体报道，8月23日，北京财政局发文称，“近日，由我市牵头申报的京津冀氢燃料电池汽车示范城市群，被国家五部委(财政部、工业和信息化部、科技部、国家发展改革委、国家能源局)联合批准为首批示范城市群。”按照规划，在4年示范期间，五部委将对入围的城市群按照其目标完成情况，通过“以奖代补”的方式给予奖励。

　　按照要求，《通知》将对燃料电池汽车的购置补贴政策，调整为燃料电池汽车示范应用支持政策，对符合条件的城市群开展燃料电池汽车关键核心技术产业化攻关和示范应用给予奖励。目前，北京市已初步建立起了推进氢能产业发展的财政支持政策体系，覆盖关键技术科技研发、加氢站建设和运营、车辆购置补贴等环节。

　　国泰君安指出，碳中和大背景下，未来深度脱碳必然需要引进绿氢能源。未来清洁能源制氢成本逐步降低，氢能产业链发展逐步完善。钢铁冶炼可以用氢取代焦炭，通过氢还原铁矿石，减少二氧化碳的排放，并将能源化工里面现在的灰氢变绿氢。预计在未来3-5年的时间，清洁能源制氢，能够在成本上达到现有的制氢的水平。中美欧均对燃料电池都制定了明确的发展规划，有力保障燃料电池汽车产业发展。目前在以动力电池为代表的新能源汽车发展大势所趋的大背景下，以中国、美国为代表的企业纷纷发布了燃料电池相关产业的发展规划。认为后续整体氢能产业链来看无论是在氢的市场地位、燃料电池汽车配套设施建设、以及燃料电池汽车推广方面都将会迎来新的发展机遇，产业链相关企业有望充分受益。

　　碳酸锂价格大幅上涨 锂盐行业进入高盈利区间(附股)

　　据百川盈孚，随着全球新能源产业加速布局，锂的需求在今年创了新高。随之而来的是锂盐价格节节攀升。尤其是8月份以来，锂盐价格上涨加速。8月19日，电池级碳酸锂均价今年以来首次突破10万元/吨，近期仍维持日涨1000-3000元的趋势。9月市场来看，锂盐价格上涨情绪明显，部分主流厂家继续看涨，叠加终端需求维持强劲支撑下，预计锂盐价格将继续上涨，预计价格变动幅度在2000-5000元/吨之间。

　　天风证券指出，整个锂盐行业正式进入高盈利区间。7月份，国内新能源汽车产销分别完成28.4万辆和27.1万辆，同比分别增长1.7倍和1.6倍，创历史新高，美国设定2030年电动车销量目标有望达40%-50%，伴随中美欧新能源预期不断抬升，近期电池级氢氧化锂均连续上涨，主要由海外高镍三元电池车型逐渐放量，氢氧化锂出口订单增加，国内高镍三元比例也在持续增长，全球高镍化趋势加速，氢氧化锂价格有望在碳酸锂、锂精矿之后接棒，成为第三阶段领涨品种，进一步超越碳酸锂价格，同时磷酸铁锂扩产需求持续向好，也对碳酸锂价格形成支撑。随着第三季度新能源汽车产业链的排产进一步增加，锂盐价格有望进一步抬升，企业业绩会逐季度环比增加。相关概念股中，从关注标的弹性角度有：永兴材料，融捷股份；估值角度：雅化集团，西藏珠峰；长周期角度：天齐锂业，赣锋锂业。

（文章来源：东方财富研究中心）