沪深两市成交金额连续第11个交易日突破万亿。盘面上，钢铁、保险、酿酒、银行等板块涨幅居前，6G概念、毛发医疗、电子车牌、快递概念、数字货币等板块领跌。截至发稿，沪指上涨0.95%，深证成指上涨0.57%，创业板指上涨1.04%。北上资金净流入超110亿元。

　　今日消息面：

　　1、国家统计局：上半年GDP同比增长12.7% 第二季度增长7.9%

　　2、年内首次降准今日执行 专家称或带动LPR调整

　　3、两市首份中报出炉 业绩大涨近七成！3股获龙虎榜机构超亿元抢筹

　　4、劲爆！腾讯、阿里真要“牵手”了？双方股价直接跳涨 中国互联网要“变天”？

　　5、统计局：70个大中城市商品住宅销售价格涨幅整体呈现稳中有落的态势

　　6、一纸数据引发1800亿暴跌？三份成绩单强势回怼 新能源仍是最强风口？何时反攻？

　　7、股票ETF资金流向分化：新能源、芯片产品越涨越卖 医药、消费逆市吸金

　　8、银保监会：适度放宽保险资金投资创业投资基金和股权投资基金的要求

　　就后市而言，山西证券表示，我国六月进出口超预期，受益于全球经济稳步修复，海外供需持续增加，支撑我国出口型制造业业绩维持高位。中期来看，消费服务行业持续复苏，科技行业持续维持高增速，A 股整体基本面支撑较强。未来在流动性合理宽松，基本面较强支撑的背景下，震荡向上格局还将持续。

　　东方证券分析，进出口数据超预期显示经济仍有韧性，现阶段政策面也保持相对积极，国内目前并无大的风险，海外方面虽存扰动，但风险也并未实质性触发，我们倾向于认为当下仅是波动，逢跌可适当布局周期、通信等性价比较为突出的品种。

　　另外，国泰君安边风炜指出，中报是每年财报数据的粗看，更多往往是情绪的加速器，回顾前几年，无论是19年的5G产业链还是去年的芯片半导体，大家会发现加速过后往往会引发震荡后切换，因此对于中报的观察，一方面是当下的预期差，更需要在股价大涨大跌时利用这种情绪，也许8月过后会有一些新的转变到来。

　　在操作策略上，申万宏源指出配置路径：第一继续推荐科技+周期。第二、科技推荐强调二季报改善方向值得中期配置。重点关注新能车、国防军工和半导体。第三、周期继续看好长期供给不足逻辑提估值，国内看碳中和，海外看ESG。重点关注工业金属和化工投资机会。

　　财信证券此前表示，建议配置以下方向：(1)业绩景气板块。下半年国内经济复苏速度边际放缓，宜自下而上选择高业绩景气度的板块，比如地产后产业链、Z 时代的特色消费。

　　(2)科技成长板块。目前科技板块整体回调较多。在经济复苏放缓、流动性不紧张时期，科技板块有望重新迎来资金青睐，建议关注TMT、军工、医药。

　　(3)疫情受损板块。2021年第三季度，疫情接种持续增加，前期的疫情受损板块将迎来估值修复，可关注航空、机场、酒店、餐饮、旅游、影院等方向。由于海外疫情受损更严重，与海外疫情恢复最相关的机场板块弹性最大。

　　(4)低估值板块。在三季度末或者第四季度，美债收益率可能上行，市场将更侧重估值与业绩的匹配性，高估值的机构抱团板块可能迎来调整，低估值板块可作为底仓防御，可关注房地产、公用事业、传媒。

（文章来源：东方财富研究中心）