昨日权重股大涨，题材股大跌，尤其是中小市值的个股，但今天题材开始修复，跌停板大幅减少，说明叶飞事件带来的小票的负面情绪冲击开始减弱，这种现象符合我们的预期。

　　在昨日的复盘文章中，我已经跟大家说过了：大盘继续逼空的可能性不大，叶飞事件造成小盘股跌停潮后，题材股还是会重新归来。因为在A股市场，从来不缺乏题材和机会，也从来不缺跟风盘，割肉的记忆始终短暂，因为只要一根阳线就可以改变信仰。

　　操作上，热点轮动走强，医药股开始回落，周期股反弹，隔夜大宗商品上涨带来的风格转换，短期节奏把握不好的朋友不要追涨杀跌，做好趋势票内的低吸，逢轮动做好差价才是正确的选择。

　　市场高度

　　13板：味知香(次新股)

　　4板：宇顺电子(摘帽+显示屏)、东方银星(半导体产业基金+煤化工)、福莱新材(次新股)

　　3板：融钰集团(拟收购+口腔连锁+金融科技)、伊戈尔(送转填权+华为概念+变压器)、湘财股份(参股券商+互联网金融)、春光科技(家电+小米概念)、佳力图(华为概念+数据中心)

　　2板：永安药业(保健品+石墨烯)、鲁商发展(医美概念+养老概念)、南京熊猫(智慧城市+机器人概念)、圣龙股份(新能源汽车+汽车零部件)

　　军工、石油上涨更多的是由于外围局部地区冲突升级带来的影响，国际油价处在高位对相应的油气概念股有带动，中国石油都创了年内新高。

　　相比石油板块，军工板块更具优势，前期在军费预期不及预期后，调整幅度比较深，加上估值优势，弹性会比较强，我们继续看好。

　　半导体板块表现弱势，昨日盘后大基金开始减持长电科技2%的股份，今天长电科技跌了5%，对整体科技股的打压还是比较明显的。

　　不过，从景气度来看，芯片这块产能还是比较紧张，供需缺口在扩大，加上台积电等大厂受疫情影响较大，所以半导体在短期冲击后还是有反复性机会。

　　后市策略：大盘突破3500点之后，市场开始缩量盘整，还不能算有效突破，后面几个交易日的走势至关重要，尤其是成交量必须要放大起来，最好是经过一次回踩后再拉升，同时伴随着成交量的回升，才可以确立本轮的升势启动。

　　题材方向：D建、华为+、军工、碳中和、锂电池、数字货币等

（文章来源：中证通）